股票相对估值法有哪些 股票相对估值法有哪些类型

大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于股票相对估值法有哪些的问题，于是小编就整理了4个相关介绍股票相对估值法有哪些的解答，让我们一起看看吧。

为什么股价都是围着价值来进行波动？

国民经济决定整个股市的涨跌个股价值决定个股波动的趋势涨跌市场心理因素使得股价合理或者不合理波动，超过其价值决定的空间，但最终股价是始终围绕价值运动市场上所谓的概念炒作都逃不过价值的约束，如果没有那个价值，拉得再高都会下来，如果具备这个价值，跌得再多都会涨上去！

经济学里面，有一条关于商品价格规律的理论，说的是商品价格总是围绕着价值波动。所以我估计，问题中提出股票价格围绕价值波动，是从这一条规律引申而来。

看起来似乎很有道理的样子。对规律本身我们不探讨，毕竟我们不是理论研究者，我们来讨论一下怎么才能应用这条规律。

假设我能够知道某个股票的价值，那么，当股价低于价值就买进，股价波动到高于价值就卖出，它不停波动，我就不停买卖。如此循环往复……不用几年，我就跟马大叔巴大爷齐名了。可惜，这梦做得很美，但并不现实。

第一个问题是，如何确定股票的价值？你可能不一定了解，这是个诺贝尔奖级别的课题，我觉得我反正解决不了。我们只能采取一些权宜之计，比如，看看市盈率，啊呀，市场平均市盈率都是20倍，那这股票也应该是20倍，现在低了，可以买，等等。你觉得靠谱么？好像不太对劲。

第二个问题是，这个上下波动到底波动多少？波动多久？就算你解决了第一个问题，知道某个股票价值应该对应于100元股价，现在也低于100元了，正向下波动着呢。可是，这个向下波动何时结束，向上波动又何时到来呢？不知道。也许股民在70元买入，结果它一直向下波动了一年，跌到30的时候有的投资者早已灰飞烟灭，后来它又在底部徘徊了一年，不割肉的股神也得割肉啊。最后在5年后它来到了200元高点，大喊一声：还有谁？！你觉得你还在吗？

我们懂得无数条正确的理论，生活却还是活成了这个样子。股市，尤为甚。

价格如狗，价值如人

遛过狗的，或者看过遛狗的，就会发现，主人走到哪里，狗就走到哪里，总是在主人的周围打转。而主人如果有目的性的去某个地方，狗狗会冲在前面，但是如果跑得太远，狗狗看不到主人了，它会自己跑回来，又重新回到主人的身边。

有时候，狗狗在路上找到什么玩耍的了，会停留下来不走，但是主人还是在往前走，用不了多久，狗狗马上就会意识到情况不对，立即快步跑上去追上自己的主人。

股票就是这样的，上市公司的价值就是主人，而股票就是狗狗。有时候股价会涨得很高，远远超过当前价值所在，虽然有时候超过的幅度会很大，但用不了多久，股价就会跌回价值附近。反之，公司的价值在继续增长，而股价却远远落后，最后也会迅速补涨追上公司的价值。

短期是投票器，长期是秤重机

股票短期走势，总是会大起大落，有时候会大大高于价值，有时候大大低于价值。因为短期而言，推动股价的是投资者的情绪。当大家看到一只股票都在上涨时，就会觉得这只股票非常好，你买我也买，就如同选美投票一样，大家觉得美，自己就跟着投票，得到的票数越多，涨得越高。

但长期来说，股票它就是秤重机，那么股价就是秤重机的显示。只要秤重机没有出现故障，200斤和100斤显然是不一样的，上市公司的价值就是它的真实重量，而股价只不过是秤重机显示出来的数字，拉长周期，自然谁的价值高谁的股价才会更高。

通过以上两个比喻，应该就可以较容易的理财股票价格与价值之间的关系，短期而言，价格会偏离价值，长期而言，价格肯定会围绕价值波动，否则股价就成了无源之水、空中楼阁。

股票有两种模式和逻辑：

一种是冰棒，惹人喜爱爽得快，但会慢慢融化。

另一种是深埋土中的古董，又老又破，但弥久珍贵。

这两东西，古董别买太晚，冰棒别卖太迟。冰棒就是炒作，时间越长，价值越低；古董就是价值，时间越长，价值越高。

而我认为:

高景气行业之中业绩持续高成长的优秀企业，没有必要去预测短期的涨跌！最好的投资方法就是在市场绝望中逢低买入高景气行业之中高成长的优秀企业，其它的事情就交给时间！

因为当一只股票的股价低于它原本的价值，那么就意味着超跌，而总有一天，它会回到自己的价值，甚至超越这个价值。整个过程，就是一场价值投资。

如果你的价值在不断提高，那么你的股价当然也会不断增长！！

就好比没有业绩支撑的，涨起来，也会跌下去，早晚的事而已；

同样的，有业绩支撑的，跌下去，也一定会涨起来，时间的问题而已；

而当你的业绩保持着每年复合增长，那么意味着你的价值是在不断提高的，自然也可以不断上涨。

所以，股市里一切的一切都是有规律的，而我们则需要通过价值的衡量，来寻找这种确定性的规律！

最后举个例子：如果人们预测盈利（每股盈利）是5元，结果是5.5元，出现这种情况时，股价往往会大幅上涨，但是这样的不确定性很高，甚至持续性很低！因为你无法预计下个周期的季报，中报，年报是否预增！这不是价值投资，这是预测和投机。

但是如果每股净资产是10元，而一只优质股在熊市里遭到严重错杀，跌至净资产附近，甚至跌破净资产的时候，那么未来几乎不可能跌到8元，甚至6元以下，但是未来回到10元，甚至超过10元的概率则相当大，这就是确定性，也是寻找价值投资的一种方式。

所以，我们要根据确定性去价值投资，而不是根据不确定性和预测性去投机！！

一家之言，欢迎指正。⭐点赞关注我⭐带你了解更多财经背后的真正逻辑。

因为便宜了大家都会去买，价格就上涨了。

贵了持有者就会卖掉，股价就下跌了。

这就是一个均衡点的问题。

如果有位土豪脑子进水，钱多的烧的一直买买买，股价就会上涨超出均衡点。这时就会违背价值规律。

如何用市盈率，市净率，市销率给股票估值？

无论是市盈率，市净率，还是市销率，都是对股票估值的有效方法。

市盈率是最常用的估值方法，适用于大多数企业。但是对于尚未盈利的企业或者阶段性亏损的企业，就没法用市盈率估值。

有些企业，比如创业初期的企业，虽然没有盈利，但发展前景很好。例如前几年的京东，发展很好，只不过没有盈利，这个时候，可以用市销率来估值。

市净率也是估值重要的指标，尤其对于周期性行业，通常用市净率估值。因为周期性行业，例如钢铁，煤炭等公司，盈利波动剧烈，没办法用市盈率估值。用市净率估值相对合理一些。

希望我的回答对您有所帮助。

从哪几方面分析去选择股票？

一、从时机去选择股票

任何时候都可以选股，但并不是任何时候都是选股的好时机。只有两种时候，经常能选出好的股票出来。第一，大盘下跌的时候，是选低位抗跌股的最好时候。选股要选安全的股票，安全的股票是低位和抗跌的股票。因此，只有在大盘下跌的时候，才能出现许多低位的股票，也才能发现一些在大盘下跌个股横盘抗跌的股票。所以，大盘下跌的时候是选股的好时机，此时能选出安全的好股票。但是此时选出来的股票只能放在“自选股”里面，还不能买入，只有到大盘见底的时候，才能考虑买入。第二，大盘刚见底启动的时候，是选热点板块、龙头股和低位强势股的最好时候。当大盘刚见底启动的时候，也是进行选股的好时机。如果大盘不是底部，则不能进行选股买股，因为在大盘见顶的时候，任何选股方法都是没有用的。只有在大盘底部的时候才选股买股，这是选股关键点之一。

二、从强势股中去选择股票

1、首先，对那些上涨但不放量的个股要给予特别的关注。个股上涨而不放量（当然也不是量持续萎缩），说明大资金介入较深，筹码锁定较好；而上攻后放出巨量，尤其是持续放量并大涨的个股，有可能是其中大资金出逃。成交不放大，当然也就没有大资金的出逃。追涨强势股首先要关注无量上攻个股；上攻之后放巨量，累计换手率高的个股要注意规避。

2、其次，搞清个股上攻缘由，对投资者追涨极有帮助。个股的上扬往往借助于一些题材，有些题材缺乏持续走强力度，炒作自然也是急涨快跌式的，如果盲目追涨当然会有损失。而之所以市场中大盘蓝筹股板块个股比较活跃，就是这些股优良的业绩及成长性支持股价在二级市场的长期走强。个股的上涨有了真正有潜力的题材支持才持久，投资者介入才会有好的收益。

3、再次，如果投资者采用追涨的操作方式，应注意选形态好的强势个股而入，也就是选择那些股价沿其5日、10日均线上扬的个股介入。有些个股只持续一两天的强势，便又跌穿其5日、10日均线转入整理，证明其并非真的强势。除上述三点外，追涨也要关注市场板块热点，热点板块刚起时要及早介入，不要太犹豫。

股票市场是经济的晴雨表，首先要从经济基本面如看，cpi pmi等数据，再有要通过感知身边经济环境的变化，一般股票市场的走势要领先经济半年左右，再有就是要看盘面了，要仔细观察是那类股票率先启动，你轻松的跟进就可以了。

先说几个炒股的基本原则。首先，尊重金钱。在股市里边不该亏的钱亏出去一分钱也叫做不值。怎么理解呢，就是在没有行情的时候就不能碰，宁可错过也不要做错。其次，心态很重要。控制好自己的欲望，不能侥幸的认为股市就是一个暴富的地方。实际情况是十炒九亏。第三，洗衣服看天气。只有天时地利人和的时候才去碰。天时即大环境，或是国际抑或国内的的政策面。地利即技术面。人和即股民的情绪波动等心理动态因素等。至于选股，从宏观到微观，从国家战略到热门板块，记住永远都是人多的地方才有市场，冷门板块就别去炒了^_^

主要从三个维度观察一个股票，第一个，企业所处的行业的成长性，是否是周期性股票，是是否是朝阳产业，产品是否具有核心竞争力。第二个纬度，企业的财务数据，连续五年的盈利能力，分红股息高不高，在同行业中做对比。第三个，市场状态，大盘的市场状态，然后是个股的市场状态。

买股票其实就是买一个企业的未来价值.所以你需要分析这个企业.通过以下几点.这不是世界上最好的答案.但却是全球公认的对企业分析的方法.我这么做只是为了一个赞.

1.对企业所处行业进行分析：认知行业的基本特点及其演变逻辑，判断行业所处的发展阶段，找出影响行业的关键因素。

2.分析企业的营业额 ：企业过去5年的营业额如何，营业额的年增长率如何，与同行其他公司比较如何。

3.分析企业的营业毛利与纯利：过去5年的纪录、年增长率及与其他公司的比较，这些数据反映生产成本和公司对产品的需求。

4.分析企业的现金流入量：利润不等于现金，现金流量很重要，它决定公司支付薪水、偿债、投资科研开发、机器设备以及发股息的能力。

5.企业的资本结构分析：企业资本由股份资本和债务资本组成，两者比例是多少，长期债务和短期债务比例，公司偿债能力如何信用评级如何。

6.企业的产品分析：产品属于特异性还是一般性，产品越特异竞争力越强。

7.分析企业的市场占有率：市场占有率的大小和增减显示企业的竞争能力。

8.分析企业的主管人员：主管人员的经验、才干、成就和年龄。

9.分析企业的发股息能力：公司定期发股息说明公司营业稳定，现金管理有方，这种公司的股价应该能保持在一定水平。

10.分析企业风险：企业风险、行业风险、行业竞争程度，以及营业在多大程度上受到整体经济的影响。

11.分析企业与政府和职工的关系：政府政策是否对企业有利，产品价格收不收政府管制，企业有没有过违法行为，企业内部士气如何，上下级关系如何。

如果这能帮到你.请随手一赞.

知道股票的现在价格和市盈率，如何估算股票的应该价格？

知道股票现在的价格和市盈率，我们可以通过股票所在板块的平均市盈率来换算出股票应该有的价格，当然了还要考虑股票所在板块的位置，以及股票基本面的情况，还有企业所处的阶段。简单来说，初创企业要用试销率估值法，而进入稳定发展阶段的企业采用市盈率估值法。

首先，根据股票所在板块的平均市盈率估值。

股市中有很多不同的板块，因为不同板块的股票特性不同，所以市场给予的估值也不同，比如说银行的估值只有4~9倍，而科技的估值有几十倍，所以呢，不同行业之间估值是不同的，首先要确定股票所在的行业，然后再根据行业的平均市盈率给予这只股股票合理的估值，根据行业的平均估值。可以大体计算出这只股票合理的价格在什么范围内。如果该股票远远高于板块的平均市盈率，说明现在的价格是高估，可以根据市盈率换算出应该具备的价格，反之如果低估的话也一样。

其次，根据该股票在板块中所占的地位给予合理的估值。

股票在板块中占的地位也不同，有的是龙头，有的是跟风的小弟，如果这只股票在行业中属于龙头的地位，估值上就会有一定的溢价，就要给予更高的估值。比如说茅台在酒行业中，它的估值就远高于其他同行业的估值，这就是龙头的魅力。

如果这支股票在板块中属于龙头地位，那么它的估值就要比平均估值要有一定的溢价。如果只是一般的股票，那么也就占个平均估值，如果基本面差的股票，那么它的估值连平均估值都占不到，这样呢，我们知道现在股票的价格，知道现在的市盈率，再找到股票所在板块的平均市盈率，然后再根据股票在板块中的情况，给出合理的估值，计算出的股价就是股票应该有的价格。最后，不是所有的股票都适合于这样的估值法。

不同企业所处的发展阶段不同，给予的估值方法也不同。比如说初创企业，这样的企业呢，处于高速发展阶段，这一时期是不用看估值的，哪怕有上千倍的估值都不过分，因为它发展太快，企业还没有进入稳定期，根本就没法给于合理的估值，这类企业我们要关注它的是市销率。只要它的市销率在飞速的增长，就算每年有一定的亏损，但只要亏损在可以接受的范围内，就不算过分，比如说京东阿里上市之初都是处于亏损状态，因为当时他们需要拓展市场，首先占领市场，然后再求盈利。

总结：不同板块、不同阶段的股票估值方法不同，处于初创阶段的我们要采用市销率估值法，而处于稳定发展阶段的股票，要用市盈率估值法。

市盈率=股价/每股收益

合理的股价不是靠市盈率算出来的，一个简单的估值技巧是直接看市盈率，市市盈率通俗的来讲其实就是你买这只股票多少年能回本，比如市盈率为10就代表着买这只股票10年回本，市盈率低的股价目前的估值低，市盈率高的股价目前的估值高。当然这只是初级的估值技巧，学习股票还有很多的知识需要学习。也欢迎你关注毛鸿瀚证券投资分享，我会通过视频的方式与您分享我十几年来所学的证券知识。

到此，以上就是小编对于股票相对估值法有哪些的问题就介绍到这了，希望介绍关于股票相对估值法有哪些的4点解答对大家有用。