股指期货贴水是什么意思

大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于股指期货贴水是什么意思的问题，于是小编就整理了6个相关介绍股指期货贴水是什么意思的解答，让我们一起看看吧。

股指期货里的贴水是什么意思？

是股指期货价格低于现货价格。在股指期货中讲到贴水的话，一般就要讲到基差，因为股指贴水的是指就是基差的变化，是指某一特定商品在某一特定时间、地点的现货价格和期货价格之差。

从基差的计算公式就可明白二者之间的关联，基差=现货价格-期货价格，而市场的交易价=期货价格+升贴水。

股指期货升贴水是什么意思？

高水／低水(Premium/Discount)高水，又称升水，通常是指期货价格高于现货价格。以期指（即恒指期货）为例，如果期指高于恒指（即恒生指数），便称为期指高水。如果期指出现高水，一般会认为是后市向好的指标，因为期货市场的投资者愿意以较现货市场为高的价格去购买期指，表示投资者对后市有信心。低水，又称贴水，是指期货价格低于现货价格。以恒指期货为例，假如恒指高于期指，这种情况就可称为期指低水或贴水。需知道，期指是一种特别产品，它是现在决定价格，而在将来合约到期之日（即每月月底结算日）才作结算。在结算日当天，期货价格应该等于现货价格，即期指应等于恒指，因此期指的现价根本是对未来到期日恒指收市价的一个估算值。所以，若遇上期指低水的情况，即代表投资者估计未来恒指会下跌，后市向淡

股指期货的升贴水是什么意思？

股指期货的升贴水是指股指期货价格与实际指数价格之间的差价。当股指期货价格高于实际指数价格时，称为升水；当股指期货价格低于实际指数价格时，称为贴水。股指期货的升贴水直接影响市场交易策略和投资盈亏情况。

通常情况下，股指期货的升贴水和市场情绪有关，市场情绪稳定时升贴水较小，波动较大时升贴水则会增加。

股指期货是升贴水是指股指期货合约月相对应的价格指数之前的差 如果是期货笔指数低，那就叫贴水，反之则是升水。因为股指品种是现金交割，随着时间临近，期货会跟指数靠近的

主力合约贴水什么意思？

主力合约贴水是指在股指期货当中远期合约涨幅小于近期合约或者远期合约的跌幅大于近期合约，也就是说，近期合约比远期合约如果是相比市长的，那就是升水如果是跌的，那就是贴水，一般情况下，代表了主力资金对于后市的态度，不过还要具体时间，具体看待，不能一概而论

期货中的升水和贴水分别是指什么意思？

期货中的升水和贴水都是描述现货价格与期货价格之间的差异。 升水是指期货价格高于现货价格的现象，通常发生在供应短缺、需求大的情况下。这表示购买期货比现货更昂贵，因为投资者需要支付额外的升水费用来购买期货。

贴水则表示期货价格低于现货价格，通常出现在供应过剩、需求低迷的情况下。

此时购买期货比现货更具吸引力，因为投资者可以以低于现货价格的价格购买货物。

投资者通常会根据市场供求状况和预期趋势来预测升水和贴水的情况。

因为这些趋势可以影响到期货价格，所以了解升水和贴水的含义和趋势对投资者来说非常重要。

有谁能科普下股指期货长期贴水的相关知识吗？

我们把股指期货价格和现货指数价格的差称为期现价差，通常情况下，当期现价差为正时，称股指期货升水，期现价差为负时，称股指期货贴水。我国股指期货自2010年上市以来，升贴水情况总体良好，但是在某些特殊时期里，期现价差也曾大幅波动，引起了市场了广泛关注。

目前，集中于股指期货最多的争议在于，在多轮下跌中，期指时常领先于现货指数下跌，且经常连续多日出现大幅贴水，成交量也远高于沪深两市，表现出过度投机，因此”期指对于股灾难辞其咎，就算不是罪魁祸首，至少也是推波助澜的帮凶“。

股票现货严重失真的原因在于，股票大面积停牌使现货指数出现严重偏差，而期货价格要预估未来价格变化，要预测停复牌股票对指数的影响，期货所具有的价格发现功能使其反应更快。

这一说法有一个形象的比喻，即现货和期货的逻辑类似于”雷和闪电“，虽然问题问题先看见闪电再听见雷声，但不能认为是闪电带来了雷声。

中信证券金融工程行业研究团队则从更专业的操作角度分析了这个问题，指出从目前A股市场股指期货的市场机制来看，做多股指期货可以起到拉升指数的作用，但做空股指期货实现打压指数的作用极其微弱，不会成为暴跌的初始元凶。

一般来说，股指期货市场与现货市场的联系是通过套利交易实现的：如果期货大幅升水，则套利者会大量买入现货，同时卖空期货实现套利收益，且在这个过程中会实现拉升现货、压低期货的功能；反过来则起到拉升期货、压低现货的作用。

A股的三只股指期货，正向套利机制是顺畅的，但是反向套利机制由于需要融券卖出现货，而融券券源一直稀缺，因而拉低现货并不能直接实现。现实中大部分的单向空头是通过跟踪现货趋势来获利的；同时，空头需求旺盛导致的折价扩大，会造成恐慌情绪从而影响现货市场。

事实上，即使有目前发展最成熟的美国市场，股指期货也备受质疑。1987年美国股灾爆发后，股指期货也被市场广泛质疑和批评。美国政府调查后发布的《布雷迪报告》中提到，指数套利和组合保险这两类交易在股指期货和现货市场互相推动，最终造成股市崩溃。但最终理论研究和各方认识，均明确了股指期货非引起股灾的原因，并承认股指期货在风险管理等方面的重要经济功能和在股灾中的积极作用。

在随后的2008年金融危机期间，股指期货作为双向交易工具，也分流了现货市场的部分抛压。当年9月15日雷曼兄弟申请了破产，芝加哥期货市场迷你标普500指数期货主力合约交易量从前一交易日的256万张激增至399万张，18日交易量更达到601万张，承受了大约3600亿美元的抛盘。“这对于分流股市抛压、缓解美国股市崩盘式下跌作用十分明显，客观上起到了稳定市场的重要作用。

到此，以上就是小编对于股指期货贴水是什么意思的问题就介绍到这了，希望介绍关于股指期货贴水是什么意思的6点解答对大家有用。