债券利率与期限之间的关系

大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于债券利率与期限之间的关系的问题，于是小编就整理了4个相关介绍债券利率与期限之间的关系的解答，让我们一起看看吧。

债券的久期与票面利率的关系？

债券久期与而票面利率呈反比关系。久期可以理解为在考虑资金时间成本后的资金回收速度，且这些实际上可以根据久期定理可以知道票面利率越高会加快资金回收速度，使得久期变短。

债券投资收益高的相对风险也较大，同时也要考虑债券的流动性。

关于债券与利率的关系？

你说的杠杆关系应该是指银行利率和债券价格负相关吧？的确是这样。

举个例子：之前有个面值100元的债券，票面年利率是10%，即每年得到10元利息。现在加息了，银行贷款和存款利率各上升1%，那么我认为债券的年收益率应该上升到11%（10%+1%），这样才能补偿加息带来的机会成本。由于每年固定得到10元利息，那么只有债券价格降到90.9元（10元/11%），他所对应的收益率才是11%，人们才愿意买。银行利率上升，而债券价格下降，就是这个道理。

债券计提利息一定是在年末吗？

债券计提利息一定是在年末 ，因为 在计算利息的时候 是在12月31进行的， 所以你具体利息的时候 一定也是在年末的 ，因为一般情况下， 债券的利息的计提是一年计提一次， 所以需要等到当年的12月31号以后才可以进行在菜利息的计提的 这时候计算出来的结果， 才是比较准确的 。

债券凸性、久期和到期收益率、息票率、市场利率的相关关系？

债券价格P是未来一系列现金流的贴现，久期D就是以折现现金流为权重的未来现金流的平均回流时间。债券中一个最重要的概念就是久期，主要是为了定量的度量利率风险，但麦考利久期不易度量，所以引入了一个修正久期D/(1+y)，而凸性是对债券价格利率敏感性的二阶估计，是对债券久期利率敏感性的更精确的测量。

债券价格与市场利率是呈反比。因为市场利率上升，则债券潜在购买者就要求与市场利率相一致的到期收益率，那么就需债券价格下降，即到期收益率向市场利率看齐。

债券收益率也当然是和债券价格呈反比的，但这种反比关系是非线性的，债券的凸性能够准确描述债券价格与收益率之间非线性的反比关系，而债券的久期将反比关系视为线性的，只是一个近似的公式。

将债券价格P对贴现率y（一般y为到期收益率）进行一阶求导，就可得到dP/dy=-D/(1+y) *P

称D/(1+y)为修正久期

债券期限越长，久期也就越长，息票率越高，那么前期收到的现金流就越多，回收期就缩短，即息票率越高，久期越小。

凸性随久期的增加而增加。若收益率、久期不变，票面利率越大，凸性越大。利率下降时，凸性增加。

到此，以上就是小编对于债券利率与期限之间的关系的问题就介绍到这了，希望介绍关于债券利率与期限之间的关系的4点解答对大家有用。